投資信託の為替シミュレーター【毎月分配型】

円高は「円の価値が高くなること」、円安は「円の価値が安くなること」です。たとえば1ドル＝150円から1ドル＝135円になると、同じ1ドルを少ない円で買えるようになるので円高です。反対に1ドル＝165円になると、1ドルを買うのにより多くの円が必要になるので円安になります。

為替ヘッジを行っていない海外の株式や債券に投資するファンドは、外貨建ての資産を円に換算して基準価額を計算するため、円高になると基準価額が下がります。外貨建ての資産が全て米ドルのファンドなら、ドル円が1%円高になると基準価額もおよそ1%下がります。例えばドル円が150円から135円（約10%の円高）になると、基準価額もおよそ10%下がる計算です。

為替ヘッジありのファンドは、為替予約などを使って為替の動きの影響を小さくしています。円高で基準価額が下がりにくい代わりに、円安でも上がりにくく、日本と投資先の国の金利差に応じたヘッジのコストがかかります。一方、為替ヘッジなしのファンドは、為替の動きがそのまま基準価額に表れます。

ドル円が動いたとき、ユーロ円やポンド円も同じ額だけ動くとは限りません。過去5年の値動きでは、ドル円が1%動いたときにユーロ円・ポンド円は平均で0.5%ほどしか動いていないため、このシミュレーターでは通貨ごとにこの平均的な動き方を使って計算しています。

必ず上がるとは限りません。基準価額は為替だけでなく、組入れている株式や債券の値動きでも変わります。円安と同時に株価が下がれば、基準価額が下がることもあります。